基金投资不可能三角

基金投资的不可能三角（原创）投资#/#理财/#基金对基民忠告的投资有“不可能三角”理论，指资产的流动性、收益率、安全性同时不存在。资产的流动性是资金能否随时筹措，在一定时期不能使用的情况下，是流动性的限制，限制时间越长流动性越差。收益率是投资后最终取得的收益率，当然这里有正收益，也有负收益的可能性，安全性指的是本金的安全，也包括投资后本金的变动性，在投资过程中帐本金出现也有可能损失本金的变动也会影响自己最终的决策，带来投资的最终结果。寻求高流动性，又获得高收益率，更需要本金的安全，这无法实现，这三者只能取其二，或牺牲流动性，长期投资，长期持有收入相对较高的收益及可确保本金安全，牺牲收益率，只想获得较低的收益，确保资金流动性和安全性，像投资货币基金那样，存款银行一般期，资金随时都可以，安全无误收益率很低，只有2%的年化程度，无法战胜通货膨胀。作为银行经济技术，虽然想要获得4%左右的收益，但也有2年以上的流动性限制，同时银行经济现在也是净价值型，也有低变动。再以安全性为牺牲，意思就是冒着本金损失的风险，追求资金流动性和高收益，例如抄写股票，抄写期权期货，可以在短时间内大赚，但会大亏资金在交易日随时可以出来，谁也不能确保你的本金安全。投资中不可能三角理论被认为对基金投资来说也很重要。这个“不可能三角”理论完全适用于基金投资，安全性高，收益率高，找不到流动性好的基金。无论是怎样的明星基金经理，还是现在的行情，都没有流动性、收益率、安全性三个兼备的基金。即使是牛市行情，也不能涨到最后。中间有波折。因此，短期的安全性和收益率无法保障。这个我们必须理解。我们投资的目的是赚钱。没有人说我投资是为了心跳，是为了上瘾，不想赚钱。既然是为了达成赚钱的目标，为了实现收益率和安全性，为了确保本金的安全，同时为了获得高收益，不可能三角理论当然要牺牲流动性。牺牲资金流动性是最好的选择。这是我以前多次强调的事情。投资于权益类基金的钱，必须在5年内不使用的富余时间进行投资。基于这个理由，牺牲了资金5年的流动性，换掉了确定的高收益。但是，很多投资者不理解投资基金的原理。犯了基金投资的流动性陷阱。赚一点收益，多次操作必定吃亏。他采取了流动性，所以必然会牺牲收益率和安全性，但如果他购买了权益类基金，那么货物就不是货币基金了。因为代表他选择了高收益，所以选择流动性和收益高的两个，不能保证安全性。多次操作损失是必然的。了解以上道理，我们投资权益类基金，把权益基金作为一种流动性很差的资产投资，我们自愿选择牺牲流动性，用闲钱投资，长期投资，长期持有必然会造成投资目标的实现，得到高收益以确保安全性，这一结论会使人惊醒。理解这个道理，我们的投资基金有什么启示吗？第一，为了追求资产的安全性和投资的收益率，我们必须积极放弃资产的流动性，也就是长期投资、闲钱投资。第二，放弃短写基金的错误想法是，每天考虑短写基金，买来卖的投资家看起来满足了对流动性的需求，但同时资产的安全性和收益率，或者两者都会失去。