基金投资的收益率陷阱 （原创）#给基民的忠告#很多人投资基金时选择基金只注重基金的收益率，都是选择收益率高的基金，一些基金销售平台，也是利用基金的高收益率，来吸引大家投资，把当下高收益的基金当做热们推荐。基金公司也是利用前期基金的高收益，借此来大势宣传，一些前期涨得好的基金就成为网红基金，基金销售火爆，基金规模大增。银行理财经理，更是频繁用此招，嘴甜得像吃了蜂蜜：哥，姐，叔，阿姨，我为你挑选了一只高收益的基金，这只基金很好，过去一年赚了1倍。等投资者买进去，心想着冲进去可以吃个满嘴流油，结果是，梦想很丰满，现实很骨感！更多的是迎来所投基金的大幅度回撤，被套个正着，或者下跌亏损出局，这就是中了基金收益率陷阱。基金收益率陷阱一，只看短期1年或2年的高收益率，而不是看长期平均收益率。一 只基金前期1到2年内的收益率高，但长期平均收益率一般，也不是一只好基金，当下收益好，可能只是运气，踩对了风口，赌对了当下的行情，而股市中行情风格是不停地变动的，每个行业都不可能一直在风口上，等风一停，风口上的猪就摔死了，就如去年军工行业涨了一波，而今年军工就行情不再，军工行业大跌了40%左右。只看短期收益率高而 投资，就会变成追涨，一买进去，风口转向，就会发生均值回归，投资亏损就确定性的，选择基金，只有3年/5年甚至10年的平均收益率均在同类基金的前20%，才是一只好基金。基金收益率陷阱二，只想基金的高收益，不分析基金的最大回撤。就是一只好基金，好的老明星基金，也不代表他不会跌，投资好基金也要分析他的最大回撤，比如朱少醒的富国天惠，这是一只长期收益高的好基金，也是经历牛熊检验的好基金，但这只基金的最大回撤有-40%多，代表如果你买在了阶段高点，短期也是可能亏损4成的，此时就要思考，自己的心理承受能力是否能够承受这个最大回撤，如果自己心态不好，亏个10%就吃不下饭，睡不好觉，就觉得天要塌下来了，你就不适合投资这只好基金，投资好基
金，你拿不住，不能做到长期持有，也是不行的，也是可能亏损的，没有人可以保证一只好基金可以打满全场，任何时间都是赚钱的，好基金也会有低潮期的，就如NBA的库里，三分最准，也会有时三分连续几次都投丢，他不可能做到全场箭箭穿心。如果自己心理承受能力强，心态大条，回撤-40%都不是个事，照样可以王者荣耀打得欢，能够做到长期持有，就可以买富国天惠，只要你拿住了，长期给你平均20%左右的回报是大概率的，他当下欠你的，后序会回报更多。这里也告诉大家一个好技巧，当好基金受伤时，受伤接近他的最大回撤时，比如富国天惠当他回撤-20%以上时，分批建仓买入，此时就是最好的买入时机。相当于抄了好基金的底。基金收益率陷阱三，只盯基金的高收益率，不观察当下行情是否高估，投资基金一定要结合当下股市的整体行情，如果在行情高点，比如2015年上半年，A股已经大涨到了5000点以上，此时投资任何基金，都是风险很大了，没有只涨不跌的市场，在A股更是牛短熊长，当前期股市整体大涨过，就是长期收益率高的好基金，也是不适合投资的，任何基金都不适合投资，当股市转熊，整个股市泥沙俱下时，好基金也难免受伤。也比如经历2019及2020两年的大涨，特别是2021年初1月份的急涨后，2021年大概率是要回调的，A股还没有连涨三年的历史，如在年初追涨了基金，春节后就难受了。基金收益率陷阱四，只看基金的收益率，不查基金经理的年限或基金是否更换了基金经理，也有不少菜鸟基金经理，刚出道就碰到了好行情，或者运气好，投资的股票正好在风口上，因此基金业绩爆棚，但这些没有经历牛熊考验的基金经理，后面行情转向，转成震荡市或直接转成熊市，业绩是否能保证就难说啰。同时一只好基金，基金经理也会因各种原因跳槽，比如跳到薪水高的大基金公司，或跳出来做私募，可以赚得更多，当原来好基金更换基金经理后，过往业绩就失去了参考价值，虽然基金的业绩不只是基金经理的能力，还有基金公司投研团队的实力，但不同基金经理的投资风格是有很大的不同，此时就不宜再买这只基金了，只能观察该基金以后在新基金经理带领下是否能够取得一样好业绩，然后再决定是否可以再投资。基金收益率陷阱五，只听基金的高收益，不想自己的资金投资期限。投资股票及偏股型混合基金，一定要用长期5年不用的钱来投资，股市波动是常态，下跌也正常，股市永远是涨多了会跌，跌久了会涨，这就是股市的规律，如果只想高收益，用短期要用的钱来短炒基金，总想好基金我冲进去，咬他一大口就跑，往往事与愿违，基金长期投资，你不和股市争，耐心持有，反而是大概率赚钱的，你总想和他抢，和他争，反而会被捶得满头包。基金收益率陷阱六，只看到基金的高收益，不研究基金经理的投资风格及基金的重仓股。前面一段时间的高收益，很可能就是基金经理走了狗屎运，赌对了风格，说明不了基金经理的能力，不要一见高收益的基金就眼红，要再仔细研究基金经理的投资风格，分析他的重仓股，是否是基金经理的能力和风格决定，还是运气使然，比如2021年至今的收益率冠军，林英睿管理的广发价值领先，在今年行情调整下跌下，该基金却逆势大涨，最近3个月，市场跌了13%，而他却涨了26%，远远跑赢指数。成为当下新的爱豆明星，分析他过往业绩，并不是很优秀，2019年这么好的行情，还没有跑赢指数，再分析当下基金的重仓股，一眼就看出原来是重仓了当下行情火热的煤炭股，赌对了强周期，而再查他以前的持仓，并没有发现他的投资风格可以精通周期股的投资，也就是他投资风格并不是固定的，那么问题来了，你会买这只基金吗？如果现在买了，强周期在未来几个月消失，基金业绩下跌是大概率的，就是最近几天，煤炭股也有不小的回调了。总之，基金投资，不要总盯一时的高收益，一定不要追涨，要找到长期平均年化收益较高，经历牛熊考验的好基金，在好基金大幅回撤后，用长期不用钱分批买入，千万不要中了以上六点陷阱。