>
己的心理风险承受力在回撤-20%以内，投资权益资产的比例就不要超过6成，如只能承受-10%的下跌，权益资产（股票基金/混合偏股基金/指数基金）的比例就最多只能占3成。仓位管理的禁忌，永远不要满仓，永远不要一把梭，满仓和一把梭其实就是赌，赌以后会立即涨，而十赌九输在投资上也是成立的，一把梭本质上就是预测，就是凭自己的感觉，而投资上预测是最不靠谱的，自己的感觉往往也是错误的，凭感觉和预测投资，最终都会输掉内裤。仓位管理本质上就是控制风险，只有控制住了风险，收益自然就会到来，仓位管理还要反人性操作，反向思考，当行情涨得越高，涨得越急，风险就越大，此时仓位管理就是要把涨得多的减仓，保住利润，相反，行情跌得越深，估值就越便宜，此时仓位管理就是要用保有的现金或债券，来分批买入，这和巴菲特老爷子所说的，别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪是同一个道理。
热门搜索
基金投资中如何做好仓位管理 （原创
基金投资中如何做好仓位管理 （原创)#投资#/#理财/#基金 #给基民的忠告#仓位管理是股市投资中常见的说法，投资个股的熟手投资者一般都深有体会，而这个体会却是血泪换来的，是在新手村不懂仓位管理时，用真金白银的亏损教训换来的，个股投资者的交流时，如讲到仓位管理瞎蒙蒙，听到消息，感觉是个好的投资机会时，总是猛打猛冲，总想着一把梭，总想着All in, 赢了会所嫩模，输了下海干活，心里都会会心一笑，又来了一个小白棒锤。不仅个股投资要仓位管理，基金投资都也要仓位管理，只要是投资于有波动的权益市场，仓位管理就是投资的必备武器。有时还是保命护体软甲。仓位就是指实际投资出去的资金占自己全部可投资资金的比例，比如你准备拿10万块来投资，当资金全部投资出去，就是满仓，当只投资了一半，就是5成仓位，剩下5万的现金。仓位管理就是规划自己投资进度，是一种建仓的策略，以及应对股市风险的必备措施。仓位管理的原理，没有人可以预测市场短期的涨跌，股市被各种因素影响太多了，政策/环境/世界局势/企业经营/管理者道德/竞争对手/科技进步/天气/地震/投资者情绪等等，每一个可变因素都会对股市产生影响，有一种说法，亚马逊森林中一只蝴蝶煽动翅膀，都可能引起股票的大跌，股市中各种因素互为因果，相互交织，相互影响，千变万化，想要预测短期涨跌，真是不可能，如果有人信誓旦旦和你讲股票短期确定的会涨，那他一定是骗子，肯定是不安好心，糟老头子，坏得很。既然没法确定短期的涨跌，那就任何时候都不能满仓投资，任何时候都要留有现金，这就体现了仓位管理的作用了，既然股市中充满任何可能，万一你一把买进去，股市接着就大跌，就是已经低估的行业和投资品种，在情绪低迷下，也仍然会下跌，这就是股市 投资中低点还有更低点的说法，但如你做了仓位管理，手中保有现金，自己心态就会好很多，现金就是你的后手，就是你抄底的期权，有现金在手，投资才不会倒在黎明前，如果满仓迎接下跌，任谁也很难扛过去，这是人性决定的。仓位管理可以平抑波动，降低风险，这就是要做仓位管理的底层逻辑。这里还要再澄清一个概念，仓位管理中所指的全部可投资资金，并不是你现有口袋中的所有钱，而只是你所有钱中准备用来投资买基金的部分，比如你总共有100万，只准备用80万来投资，另20万要用来做生活费，用来给子女教育费或家庭旅行费用，仓位管理的总额就是80万，不是自己现有的100万，我们做仓位管理是针对投资这个项目。我前面文章也分享过，投资前要先对自己的资金进行分层，留下6-12个月的生活费，留下短期要用的子女教育费用，或其他应急金，只用长期不用的闲钱来投资权益类资产，短期要用的钱只能分别依时限买货币基金或银行理财或债券基金，这里就不再详细说明。仓位管理的方法，分为以下几大类，一是投资标的分散管理，投资个股不要只重仓1/2只个股，而是要分散在8-10只个股，投资基金也是一个道理，不要只投资一两只基金，就是再看好这只基金，也不要压宝式投资。满仓投资，压宝式投资，本质上都是赌博，都是自己贪婪的体现，而贪婪和恐惧是连生体，当碰到风险时，肯定面对的是恐惧，到时被吓得屁滚尿流地杀跌出局。第二个方法，就是投资行业或类型要分散管理，我们投资基金，就是你买了8只好基金，但全部都是重仓于消费的基金，也是仓位管理是失败的，起不到平抑波动的作用，都是消费类基金，他们重仓股均类似，当行业风险一来，全部8只基金都一起下跌，这个重仓一两只基金没什么不同。仓位管理就是要投资8只不同行业，不同类型的基金，比如有的投资消费，有的投资医药，有的投资金融，有的平衡投资，类型上有的是偏进攻的股票基金，有的是攻守平衡的平衡型基金，有的是偏防守的二级债基或纯债券基金。就如足球场上有前锋/中场/后卫/守们员， 投资上的守们员就是现金或现金等价物，如短债基金，国债等。第三个方法就是投资建仓的仓位管理，当选择了一个投资品，确定了准备投资额度，最好的策略就是三次建仓法，分三次，每个月买一次，只要采用了三次建仓法，就保证你不会倒霉买在阶段高点上，永远是买到一个相对阶段低点上，也更有利于自己保持一个好心态，更容易赚到钱。第4个方法就是定投策略，上面也讲过，没有人可以预测股市短期涨跌，当自己确定一个投资标的，确实到了低估区间，自己想投资，但也不确定什么时候会涨，什么时间止跌，采用定投建仓就是最佳策略，以后行情仍是下跌，自己后面可以买到更便宜的货，以后行情上涨，自己也高兴，毕竟自己买的已经赚钱了吧。仓位管理的最高境界是资产配置，及资产配置下的动态再平衡，资产配置就把投资标的类型进行了分散，也对投资额度进行了管理，是一种进可攻，退可守的策略，再加上动态再平衡，涨得多的资产卖掉，下跌多的资产再买入，依策略自动做到了真正的低买高卖。让赚钱成为了必然，成为确定性的策略。仓位管理也要依自己的风险承受能力，来决定自己权益投资的比例，比如自
分享到：
相关阅读